Mükelleflerin finansman gideri kapsamýnda kýsýtlanmasý 5520 sayýlý Kurumlar Vergisi Kanunu’nun (KVK) 11/1-i maddesinde düzenlenmiþtir. Kanun koyucu bu düzenlemeyle yabancý kaynaklarýn öz kaynaðý aþmasý halinde yabancý kaynaklara iliþkin finansman giderlerinin aþan kýsma isabet eden tutarlarýn %10’unun kanunen kabul edilmeyen gider (KKEG) olarak dikkate alýnmasý gerektiði yönünde bir vergileme anlayýþýný benimsemiþtir. Ancak vergilemenin temel yöntemi olan yabancý kaynak öz kaynak mukayesesinin nasýl yapýlmasý gerektiði konusunda ikincil mevzuat (genel teblið ve konuya iliþkin verilen özelge) düzeyinde ortaya çýkan farklý anlaþýlmalar ve yargý kararlarý ýþýðýnda mukayeseli vergileme þeklinin nasýl olmasý gerektiði deðerlendirilecektir. Bu baðlamda vergi öncesi veya sonrasý yabancý kaynak ile dönem net karý/zararý öncesi veya sonrasý öz kaynak tutarlarýnýn mukayese edilebilirlik prensibine ulaþýlmaya çalýþýlacaktýr. Anahtar Kelimeler: Finansman Gideri, Gider Kýsýtlamasý, Mukayeseli Vergileme, Yabancý Kaynak, Öz Kaynak. JEL Sýnýflandýrma Kodlarý: H20, K34.

Þirketlerin sermaye azaltýmý kapsamýnda vergilendirilmesi önceleri ikincil mevzuat kapsamýnda vergilendirilirken 5520 sayýlý Kurumlar Vergisi Kanunu’nda (KVK) ihdas edilen 32/B maddesiyle büyük ölçüde kanuni düzenlemeye kavuþmuþtur. Kanun koyucu yeni düzenlemeyle sermayenin azaltýlmasý halinde hangi unsurlardan azaltýmýn yapýlacaðýný ve hangi vergilerin uygulanacaðýný ele almýþtýr. Kanun koyucu þirketlerin sermaye yapýsýnýn güçlü tutulmasý amacýyla 5 yýl kýstasý koyarak yüksek ve düþük vergileme þeklinde bir vergileme anlayýþýný benimsemiþtir. Öte yandan þirketlerin, varlýklarýný bir baþka þirkete devretmek suretiyle aktiflerinden çýkarmalarý ve sermayelerini azaltmalarý ise vergilendirme açýsýndan istisnai sonuçlar doðurmaktadýr. Kýsmi bölünme yoluyla gerçekleþtirilen sermaye azaltýmlarýnýn kurumlar vergisi yönünden açýk bir hükümle düzenlenmemesi ve ikincil mevzuat düzeyinde tanýnan avantajlarýn kanunilik ilkesi bakýmýndan tartýþmalý niteliði ve düzenlemenin geliþtirilmesi gereken yönleri olarak anayasal vergilendirme ilkeleri ve yargý kararlarý ýþýðýnda deðerlendirilecektir. Anahtar Kelimeler: Sermaye Azaltýmý, Kýsmi Bölünme, Yüksek ve Düþük Vergileme, Vergi Ertelemesi, Vergileme Ýlkeleri. JEL Sýnýflandýrma Kodlarý: H20, K34.

Kurumlar vergisi uygulamasýnda yabancý kaynaklara iliþkin finansman giderleri olan mükelleflerin, giderlerinin belirli bir tutarýný kazançlarýndan indirim olarak düþmelerine olanak tanýnmamýþtýr. Düzenleme Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 11/1-i maddesinde örnekler ve açýklamalar üzerinden ihdas edilmiþtir. Ancak konunun sahada uygulanmasý, yöntemi ve finansman giderlerinin ayrýþtýrýlmasý tam olarak anlaþýlamamýþtýr. Bu çalýþmamýzda finansman gider kýsýtlamasý hesaplamalarýnýn nasýl dikkate alýnmasý gerektiði deðerlendirilmiþ daha sonra örneklerle sahada yaþanan fiili durumlar üzerinden açýklanmaya çalýþýlmýþ olup öneri de sunulmuþtur. Ayrýca finansman gider kýsýtlamasýnýn klasik ve Anayasal vergilendirme ilkelerine ve uygulanan yöntemlerin vergileme tekniðine uygun olup olmayacaðý hususlarý deðerlendirilmiþtir. Anahtar Kelimeler: Finansman Gider Kýsýtlamasý, Yabancý Kaynak Vergisi, Kanunen Kabul Edilmeyen Gider. JEL Sýnýflandýrma Kodlarý: H20, K34.